(Smiths Falls) L’action de Canopy Growth a chuté de 40 %, vendredi, après que le producteur de cannabis a annoncé avoir signé des accords avec ses prêteurs garantis et non garantis pour réduire sa dette — un plan qui entraînera cependant l’émission de 90,4 millions d’actions et d’une nouvelle dette convertible.
Le titre de Canopy a plongé de 34 cents à la Bourse de Toronto, pour clôturer à 51 cents.
Selon l’entreprise établie à Smith Falls, en Ontario, les ententes dont la signature a été annoncée devraient aussi l’aider à réduire ses coûts d’intérêt annuels d’environ 20 millions à 30 millions.
La directrice financière de Canopy, Judy Hong, a indiqué que les ententes permettraient à l’entreprise de conserver de l’argent et d’améliorer davantage son bilan par l’entremise de réductions relutives et significatives de sa dette d’ensemble.
La société a indiqué qu’elle rembourserait environ 193 millions en billets existants avec un mélange d’espèces, d’actions et de nouvelles débentures convertibles non garanties ne portant pas d’intérêt.
Canopy réduira en outre sa dette de 100 millions en vertu d’une nouvelle entente de crédit pour un versement en argent de 93 millions, et s’attend à de nouvelles réductions du principal à 95 cents sur le dollar lors de la conclusion de la vente de certains actifs.
L’entreprise a vendu certaines de ses installations dans le cadre d’une transformation organisationnelle annoncée l’an dernier, pour l’aider à réduire ses dépenses.